Best Small Cap Mutual Fund : চলতি বছরে লসের বাজারেও (Indian Stock Market) লাভ দিয়েছে এই মিউচুয়াল ফান্ডগুলি (Mutual Funds)। জানলে অবাক হবেন, এগুলি দিয়েছে ১৪ শতাংশ পর্যন্ত রিটার্ন। জেনে নিন, কোন কোন স্মল ক্যাপ ফান্ড (Small Cap Mutual Fund) বেশি রিটার্ন দিয়েছে। এখন এতে বিনিয়োগ (Investment) করলে লাভ (Profit) পাবেন ?
লার্জ ক্যাপে চাপ বাড়ছে, স্মল ক্যাপে গতি
আপনি যদি ভারতের শেয়ার বাজারের রিটার্ন পরিসংখ্যানের দিকে তাকান, তাহলে দেখতে পাবেন-২০২৬ সালে এখনও পর্যন্ত লার্জ ক্যাপ শেয়ারগুলি ভাল রিটার্নের জন্য লড়াই করছে। এই সময় ছোট ও মিড ক্যাপ শেয়ারগুলি বাজারের মূল চালিকাশক্তি হয়ে উঠেছে। মধ্যপ্রাচ্যের সংঘাত, উপার্জনে মন্দার আশঙ্কা, দুর্বল টাকা ও বিদেশি বিনিয়োগকারীদের (FII) অনবরত শেয়ার বিক্রির ফলেও এই ফান্ডগুলি চমৎকার রিটার্ন দিচ্ছে।
রিটার্নের তথ্য় কী বলছে
এই ডেটা বলছে সবকিছু। অ্যাসোসিয়েশন অফ মিউচুয়াল ফান্ডস ইন ইন্ডিয়া (AMFI)-এর তথ্য বলছে, গত এপ্রিল মাসে স্মল-ক্যাপ ফান্ডগুলিতে রেকর্ড ৬,৫৬২ কোটি টাকা বিনিয়োগ হয়েছে। উল্টোদিকে, লার্জ-ক্যাপ ফান্ডগুলির আকর্ষণ কিছুটা কমেছে ও সেখানে বিনিয়োগ ১৫.৩% কমে ২,৫২৫ কোটি টাকায় দাঁড়িয়েছে। চলতি বছরে যেখানে ‘নিফটি ৫০’ সূচক প্রায় ১১% নিচে নেমে গেছে, সেখানে ‘নিফটি স্মলক্যাপ ১০০’ সূচক ২.৪৬% ওপরে রয়েছে।
ACE MF-এর তথ্য অনুযায়ী, ২০২৬ সালের প্রথম ৫ মাসে বেশ কিছু সেরা স্মল-ক্যাপ মিউচুয়াল ফান্ড ৫% থেকে ১৪% পর্যন্ত দুর্দান্ত রিটার্ন দিয়েছে। নিচে ২০২৬ সালের সেরা পারফর্মিং ১০টি স্মল-ক্যাপ ফান্ডের তালিকা দেওয়া হল:
| ফান্ডের নাম | ২০২৬ সালের রিটার্ন (YTD) | বর্তমান পরিস্থিতি ও বৈশিষ্ট্য |
| ১. Bank of India Smallcap Fund | ১৪.৪৪% | তালিকার শীর্ষে রয়েছে। এই ফান্ডের মোট সম্পদ (AUM) ২,০০০ কোটি টাকার বেশি। তবে এর এক্সপেন্স রেশিও (Expense Ratio) কিছুটা বেশি—১.৭৪%। |
| ২. TRUST MF Smallcap Fund | ১২.৬% | দ্বিতীয় স্থানে থাকা এই নতুন ফান্ডের মোট সম্পদ ১০২ কোটি টাকা এবং এক্সপেন্স রেশিও ১.৭৯%। গত এক বছরে এটি ১৯.৯০% রিটার্ন দিয়েছে। |
| ৩. Union Smallcap Fund | ৮.৯৭% | ১,৯৮০ কোটি টাকার সম্পদ নিয়ে এই ফান্ডটি ভালো ফল করেছে। এর এক্সপেন্স রেশিও ১.৭৬%। দীর্ঘমেয়াদে (১০ বছরে) এটি ৩৪৩% রিটার্ন দিয়েছে। |
| ৪. Motilal Oswal Smallcap Fund | ৮.৪% | ৬,২০০ কোটি টাকার বিশাল ফান্ড সাইজ থাকা সত্ত্বেও এটি ৮.৪% রিটার্ন দিয়েছে। তবে এর এক্সপেন্স রেশিও ২%-এর বেশি। |
| ৫. JM Smallcap Fund | ৭.৩% | নতুন এই ফান্ডটির মোট সম্পদ ৬৭৭ কোটি টাকা এবং এর এক্সপেন্স রেশিও বেশ চড়া—২.৫১%। |
| ৬. Aditya Birla SL Smallcap Fund | ৭.৩% | বাজারের এই কঠিন সময়েও বিনিয়োগকারীদের পোর্টফোলিও সবুজে রাখতে সাহায্য করেছে। |
| ৭. LIC MF Smallcap Fund | ৬.৭% | ধারাবাহিক পারফরম্যান্স বজায় রেখে শীর্ষ তালিকার মধ্যে জায়গা করে নিয়েছে। |
| ৮. ITI Smallcap Fund | ৬.৪% | বেঞ্চমার্ক সূচককে পেছনে ফেলে বিনিয়োগকারীদের ৫ শতাংশের বেশি রিটার্ন এনে দিয়েছে। |
| ৯. DSP Smallcap Fund | ৫.৮% | বাজারের ওঠানামার মধ্যেও এই ফান্ডটি নিজের স্থায়িত্ব বজায় রেখেছে। |
| ১০. Quant Smallcap Fund | ৫.৪৭% | গত কয়েক বছরের জনপ্রিয়তার ধারা বজায় রেখে ২০২৬ সালের প্রথম ৫ মাসেও পজিটিভ রিটার্ন দিয়েছে। |
বাজার বিশেষজ্ঞরা কী বলছেন, কেন বাড়ছে স্মল-ক্যাপ ফান্ড ?
এই বিষয়ে বাজাজ ব্রোকিং (Bajaj Broking)-এর সমীক্ষা প্রকাশিত হয়েছে। যেখানে বলা হয়েছে, ভারতীয় স্মল ক্য়াপ কোম্পানিগুলির আর্থিক স্বাস্থ্য এখন আগের চেয়ে অনেক শক্তিশালী। কোম্পানিগুলি ঋণ নেওয়ার বদলে নিজেদের উপার্জিত টাকা দিয়ে ব্যবসা বাড়াচ্ছে। ফলে ২০১৯ সালের তুলনায় ২০২৬ সালে এসে এই কোম্পানিগুলির ঋণের পরিমাণ প্রায় শূন্যে নেমে এসেছে। এখন লাভের হার (ROE) ৯% থেকে বেড়ে ১২% হয়েছে। এছাড়া সাম্প্রতিক পতনের কারণে বর্তমানে প্রায় ৫০% স্মল-ক্যাপ শেয়ার তাদের ১০ বছরের গড় দামের চেয়ে কম দামে পাওয়া যাচ্ছে, যা নতুন বিনিয়োগের জন্য একটি দারুণ সুযোগ।
আরও পড়ুন : ব্যাঙ্কে এফডি না পোস্ট অফিসে ফিক্সড ডিপোজিট ? এই জুনে কোথায় টাকা রাখলে বেশি লাভ ?